ファイズ初値予想、アマゾン物流倉庫として注目ＩＰＯ初日は買い気配

2017年3月14日

ファイズ初値予想

３月１５日、東証マザーズ市場にファイス(9325)が新規上場する、事業内容がＥＣ運営企業の物流倉庫、梱包、発送までの一貫した業務ということで上場承認時点では注目度は高くなかった。その後、ＥＣサイト運営会社＝Amazon.com ということ、ヤマト運輸が人員不足からくる諸問題で２７年ぶりの値上げをするとアマゾンドットコム（Amazon.com）との交渉に入るなど状況は急変。一気にＩＰＯ銘柄ファイズに注目度が高まってきている。

ファイズ初値予想は超強気パフォーマンスを想定、公開価格１２５０円の２．３倍＝２８７５円が上場初日に買い気配で始まり値幅制限の上限となるところ。ＩＰＯ初値予想関係者の間では、ファイズ初値予想を公開価格の２倍となる２５００円～３倍の３７５０円とみる向きも出ている。

同社のＩＰＯは公開規模が軽く、公募３０万株、売出し２５万株、オーバーアロットメントによる売出し８万２５００株、公開価格１２５０円で上場時の時価総額は３０億５０００万円、主幹事は大和証券、ＩＰＯラッシュの先方として大きな注目と高いパフォーマンスとなろう。

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ファイズ(9325)
上場日	3月15日	市場	マザーズ	公募	300000
上場承認日	2月10日	仮条件	2月24日	売出し株数	250000
公開価格	1250円	決定日	3月7日	ＯＡ	82500
初値		騰落率		BB期間	2月28日-3月6日
主幹事	大和証券	結果		申込期間	3月8日-3月13日
事業内容：ネット通販企業向けに物流センターの管理や梱包、配送を請け負う

ファイズの売上高の約７割近くがアマゾン向け、問題となっている宅配便業者とＥＣ大手企業の即日配送、再配送などから物流倉庫は今後注目度が高まろう。また公開資金調達規模が７億９０００万円と小型ＩＰＯ案件であることから、公開価格と初値の乖離率が大きくなりやすい新規公開株である。

取引先のメインがアマゾンということは、安定性、成長性が見込まれ倉庫・物流業の上場企業としてはＰＥＲ割高になるが期待度は十分高まる可能性がある。上場初日に初値がつかない場合はセカンダリー投資のチャンスが後退するが、上場初日に比較的控え目な初値形成となるならファイズセカンダリー投資にチャンスがあるとみられている。

幹事証券

	引受株式数
大和証券	245,000
ＳＭＢＣ日興証券	27,500
みずほ証券	16,500
ＳＢＩ証券	11,000
合計	300,000

沿革