安江工務店ＩＰＯ初値予想、公開価格の１０％プラス１４００円近辺か

2017年2月1日

安江工務店、ＩＰＯ抽選参加、セカンダリー見送り

２０１７年ＩＰＯ２号案件、安江工務店(1439)のブックビルディング期間が終了して公開価格が決定した。仮条件１１３０円～１２５０円の上限、１２５０円が公開価格となる。ＩＰＯ抽選申し込み期間は２月２日～２月７日、主幹事証券は東海東京証券、公開資金調達規模は約７億円、１月２７日に新規上場したシャノン(3976)は上場初日は買い気配のまま初値つかず持越し、翌営業日１月３０日に初値６３１０円、公開価格１５００円の４．２倍という高いパフォーマンスとなった。

相場環境は良好で個人投資家の投資意欲も旺盛、安江工務店の公開価格は仮条件の上限１２５０円で決定、住宅リフォームという業種的に人気が高まりにくい工務店だが公開価格を上回る初値予想、ＩＰＯ関係者によると公開価格１２５０円の５％～１０％高い初値が想定ライン。

ＩＰＯ投資スタンスとして抽選申し込み買いは良いとしても、セカンダリー投資はやや非積極的、むしろ次の新規上場予定の日宣(6543)を積極参加の方が投資リターンが大きく見込めそうだ。

参考安江工務店新規上場承認、２月１０日ジャスダック・名証二部へ上場
参考日宣(6543)ＩＰＯ上場承認、２月１６日にジャスダック市場へ新規上場
参考ＩＰＯスケジュール２０１７年｜新規上場会社情報

安江工務店(1439)
上場日	2月10日	市場	ジャスダック・名証二部	公開株数	280000
上場承認日	1月6日	仮条件	1130円～1250円	売出し株数	210000
公開価格	1250円	決定日	2月1日	OA	73500
初値		騰落率		BB期間	1月25日-31日
主幹事	東海東京証券			申込期間	2月2日-7日
事業内容：住宅リフォーム事業、新築住宅事業、不動産流通事業、マーケティングに関わるコンサルティング及びサービス

安江工務店の事業内容

愛知県内を地盤とした住宅リフォーム事業（住宅リフォーム請負）、新築住宅事業（新築注文住宅請負）、不動産流通事業（不動産仲介、買取再販）の３事業が柱で、昭和45年に名古屋市において住宅リフォーム事業を開始、納戸の張替から電球の交換まで小さな工事から大規模な工事まで幅広くサービスを施し顧客との高い信頼関係を築いてきた歴史のある会社。会社資料ではOB顧客（過去にご契約いただいたお客様）の数は平成27年12月期に26,531世帯まで増え、受注件数の50％以上がOB顧客のリピート注文となっております。セグメント情報を見ると売上比率から住宅リフォーム事業がメインで、次に新築住宅事業、不動産流通事業となっている。

セグメントの 名称	第41期事業年度　(自　平成27年１月１日　至　平成27年12月31日)
	第１四半期 自平成27年１月 至平成27年３月		第２四半期 自平成27年４月 至平成27年６月		第３四半期 自平成27年７月 至平成27年９月		第４四半期 自平成27年10月 至平成27年12月		通期計
	金額 (千円)	構成比 (％)	金額 (千円)	構成比 (％)	金額 (千円)	構成比 (％)	金額 (千円)	構成比 (％)	金額 (千円)	構成比 (％)
住宅 リフォーム 事業	738,496	23.8	633,645	20.5	887,156	28.7	836,573	27.0	3,095,872	100.0
新築住宅 事業	341,583	38.5	69,924	7.9	247,618	27.9	227,452	25.7	886,579	100.0
不動産流通 事業	62,414	41.1	10,408	6.9	76,320	50.3	2,647	1.7	151,790	100.0
合計	1,142,494	27.6	713,978	17.3	1,211,096	29.3	1,066,673	25.8	4,134,242	100.0

幹事証券

	引受株数
東海東京証券	226,100
ＳＢＩ証券	14,700
みずほ証券	9,800
ＳＭＢＣ日興証券	9,800
藍澤証券	9,800
安藤証券	4,900
エース証券	4,900
	280,000